重大股票股权投资实施穿透式检查

证券时报记者 易永英

昨日，中国保监会下发《关于开展保险资金运用风险排查专项整治工作的通知》。保监会负责人表示，此次专项整治工作的主要任务是核查保险资产的真实性及资产质量，全面掌握保险资金运用状况，摸清行业风险底数；坚决防范治理金融产品嵌套、监管套利等金融乱象，推动公司进一步提高保险资金运用的合规意识和投资管理水平，强化监管制度的刚性约束。针对问题突出的公司，严肃查处违法违规问题，防范化解风险，引导公司进一步正确把握保险资金运用内在规律，推动保险资金更好地服务实体经济和国家战略。

此次排查的主要内容包括核查公司投资决策和交易行为的合规性以及内控管理的有效性，严格落实保险资金运用政策和规范市场投资行为。重点核查保险资产质量、真实性和安全性，排查保险资金运用风险隐患，查找制度缺陷。聚焦重大股票股权投资、另类及金融产品投资、不动产投资和境外投资等领域，实施穿透式检查，摸清并处置存量风险，严格控制增量风险。

《通知》明确了此次专项整治的重点工作。首先就是合规风险。清查保险资金运用超监管比例投资问题，核查保险机构大类资产配置比例，以及投资单一资产和单一交易对手情况。严格规范重点环节和关键操作行为，核查重大投资的合规性和内控情况，重点检查违规重大股票投资和不动产投资等问题，严厉打击违法违规行为。

其次是监管套利。将清查金融产品嵌套情况，摸清产品底层基础资产属性和风险状况；严格核查利用金融产品嵌套和金融通道业务，改变投资资产属性及类别，超范围、超比例投资，逃避监管的违法违规行为；排查利用有关业务或产品，为其他金融机构提供通道等行为。清查金融产品、回购交易及资产抵质押融资情况，查清资金来源和性质，核查违规放大杠杆的投资行为。

另外，在利益输送方面，将从严检查保险资金运用关联交易行为，核查投资决策的科学性、交易定价的合理性和信息披露的充分性，严禁采用关联交易、“抽屉协议”“阴阳合同”等形式向保险机构股东、投资项目的利益相关方输送利益。

另外还将核查保险资产五级分类情况，重点清查保险机构利用银行存款等资产抵质押、担保情况，摸清保险资产的实际价值和风险程度。核查保险公司资产与负债的匹配情况，评估偿付能力保险资产相关指标计算的准确性，掌握流动性风险以及偿付能力风险等。

《通知》要求，保险机构应当高度重视，强化问责。主要负责人作为第一责任人，应当加强组织领导，全面排查各类资金运用潜在的风险，尤其对重点业务、重点项目、重点岗位及人员开展检查，确保工作保质保量。对风险状况暴露不充分、工作不认真、报告无风险的保险机构，作为查处工作重点。对重大违法违规行为，一经查实，依法依规从严从重顶格处罚。同时，要求保险机构及时纠错认真整改，对发现的各类问题完善机制、堵塞漏洞。

保监会负责人表示，下一步，保监会依据风险导向原则，根据保险机构自查情况，关注保险资金运用重大风险领域，对存在突出问题及重点保险机构持续开展现场检查工作。