金融资本的矛盾与资本主义发展的未来

1.垄断的发展

马克思所生活的时代还处于资本主义自由竞争时期，垄断还是一种并不明显的萌芽。随着生产集中的发展，19世纪末20世纪初，垄断已成为全部经济生活的基础之一，资本主义进入了垄断阶段或帝国主义阶段。

20世纪70年代以来，随着生产社会化发展和资本有机构成的不断提高，企业生产规模不断扩大。并且，不是任何一个货币额或价值额都可以转化为资本，“随着资本主义生产方式的发展，在正常条件下经营某种行业所需要的单个资本的最低限量提高了。”[1](P722)这为行业进入设置了门槛，减小了行业内竞争压力，有利于行业现存企业地位的加强。此外，生产和资本集中的发展还导致垄断问题的复杂化。例如，大企业不仅向其生产的上下游行业扩张，还向社会生产的各领域进军，导致跨行业、跨部门、跨产业生产的企业出现，甚至造成跨行业、跨部门和跨产业的垄断企业。在金融部门中，由于混业经营模式的发展，各银行经营业务有所偏倚；而在美国的“单一银行制”下，从地区与全国范围来看，可跨州经营银行的资产与利润比重和区域性银行相比，二者优劣势会有所变化，例如在某一个州内由区域性银行占垄断地位，然后从美国全国范围来看，占垄断地位的往往是可跨州经营的银行。垄断问题的复杂化使得现有测算产业集中度或市场结构的方法都无法对此做出简单判断。

2.资本的社会化程度

伴随着资本主义生产的发展，资本有机构成提高、对单个货币额转化为资本的数量要求的提高以及信用制度的发展，生产资料私人占有者的私人资本相结合而社会化，股份资本和股份公司开始产生并逐渐壮大。20世纪后二三十年，资本的社会化呈现出两个趋势。首先是股权分散化，垄断资本集团的股东数量迅速增加，证券市场的发展使得普通劳动民众也可成为股票持有人，即出现工人持股现象。股权分散化使资本所有权关系发生深刻变化，资本所有权与资本经营权、虚拟资本与真实资本因此进一步分离。[2]

其次，资本社会化发展过程中，与股权分散化伴随的是资本的高度集中。如工人持股现象的出现并不能表示工人对资本的支配权和所有权，因为一家公司股份中工人的持股比例一般不超过49%，拥有51%股权和决策权的仍然是大资本家。此外，高度社会化的资本日益集中在少数大公司和大金融机构手中，强化了掌握着资本直接所有权的资本家阶级的资本权力。

3.阶级关系

由于新自由主义政策的施行，发达资本主义国家的阶级矛盾并没有得到缓和，相反，由于收入两极分化加剧而进一步激化。经济全球化形成了全球资本家阶级，但由于劳动力不能自由流动，强资本弱劳工的局面进一步加强。

20世纪七八十年代以来，在新自由主义指导下，为保证资本的回报率和利润率，西方国家采纳了一系列的打击工人力量的措施（如直接打击工会，解除对劳动力市场的管制等），导致工会成员率下降、失业率攀升、工人的实际工资下降，发达资本主义国家的收入分配差距出现加剧并扩大的趋势，阶级矛盾尖锐。同时，资本家阶级内部也产生分化，出现一个“掠食者阶级”[3]即金融资本家阶级，金融资本家阶级凭借对金融资本的掌握而占据支配资本主义生产的主动权和对利润分配的优先权，相对产业资本家阶级占据更大优势。

资本主义国家内部收入差距拉大的同时，全球范围内国家间的贫富分化也日益严重。经济全球化浪潮将世界各国纳入到资本主义体系中，资本家阶级由于共同的利益而结成全球资本家阶级，然而经济全球化并没有导致劳动力的全球流动，资强劳弱格局得到巩固。

4.国家与市场的关系

第二次世界大战后，资本主义经济经历了持续了20多年的经济繁荣，被称做经济增长的黄金时期，这一时期也是凯恩斯国家干预主义的全盛时期。但是，进入20世纪70年代以后，资本主义世界出现了持续性的生产过剩和利润率低迷，导致了失业和通货膨胀并存的“滞胀”局面，凯恩斯主义在滞胀问题面前失效了，新自由主义开始盛行。新自由主义推行私有化、自由化，主张政府干预最小化，认为市场配置是万能的，一切私人产品和公共产品由市场进行配置才是最有效率的。私有化导致市场经济的自发性、盲目性和无政府状态加剧，自由化使对金融和对垄断资本的管制放松，市场化或国家干预最小化使得政府对国民经济的宏观调控功能被削弱。政府的作用被描述成“守夜人”，只要经济运行平稳，便任意放纵垄断资本集团的市场投机和操作行为；而当市场失灵出现并发生危机时，政府干预的必要性显现，又担负起调控宏观经济、度过危机的重任。

卡尔·波兰尼认为，资本主义制度总是在自由放任的自由资本主义和政府积极干预的国家资本主义之间交替变动。[4]米歇尔·阿尔贝尔所划分的资本主义发展的三个阶段，也是着眼于国家干预同资本主义经济发展的关系角度，从1791年的“反对国家的资本主义”阶段到始于1891年的“国家规范的资本主义”，再到1991年开始的“取代了国家的资本主义”阶段，[5]国家干预的地位经历了削弱-加强-削弱的过程，资本主义也经历了相应的发展阶段。

资本主义自20世纪70年代以来经历的上述阶段性变化，集中体现在金融资本的发展和相对独立膨胀上。垄断是金融资本产生的基础，垄断程度的加深和垄断问题的复杂化促进了金融资本的发展膨胀。由于产业资本的高度集中，特别是金融机构的发展，二者在更高的垄断程度相互融合形成金融资本；在股份制发展的基础上，大量企业上市融资，实现了股权分散化和社会化，在提高资本社会化程度的同时为金融资本渗透到社会各阶层提供条件；通过金融资本，资本家阶级不仅获得剩余价值，还通过向工人阶级提供消费信贷等方法，利用金融掠夺的方式从工人的工资收入中获取金融利润，资本家阶级内部也分化出金融资本家阶级；新自由主义的兴起为金融资本的发展提供了理论支持和政策依据，新自由主义几乎反对任何形式的政府干预，强调金融资本的作用，反对对金融资本的严格监管，主张放松金融管制，推动金融自由化，从而使得国家干预在这一时期发挥了相对较小的作用。以上各方面都推动了金融资本的发展，并成为20世纪70年代以来资本主义经济中最明显的特征，金融资本在控制了国家经济命脉、建立起经济上的绝对统治后，必然会掌握国家的政治权力，使国家机器完全服从于金融资本，将其影响力渗透到社会生活的各个方面中去。金融资本在发达资本主义国内占据统治地位后，必然要求对外扩张，推行经济全球化，将世界各国纳入到资本主义体系中去，以便将其垄断势力扩展到世界范围。因此，当前阶段资本主义的实质就是金融资本的统治，可称之为“国际金融垄断资本主义”或“金融帝国主义”。