打破金融垄断，支持普惠金融发展

十八大报告中明确指出，要“健全现代市场体系，加快改革财税体制，深化金融体制改革，完善金融监管，推进金融创新，维护金融稳定”。这为我国金融体制改革的进一步深化指明了方向。目前要深化金融体制改革，一是要打破金融垄断，发展合作金融、民间金融；二是发展多层次的资本市场；三是要加快利率市场化步伐；四是加快人民币国际化步伐。

当前，我国金融监管存在多头监管和交叉监管的问题，导致监管冲突和监管效率低下，对金融控股公司存在监管盲区，也难以对金融创新进行有效监管，针对这些问题，可以从以下三个步骤来逐步完善。第一，在当前总的金融监管体制不变的情况下，进一步加强改进和完善银监会、保监会、证监会三家监管机构使用联席会的办法，理顺三会之间的关系；第二，在三会基础上建立一个新的金融监管协调机构——中国金融监管协调委员会，该机构在国务院层次上建立，主席可由主管金融的国务院副总理或者国务委员兼任，协调各监管部门的关系，各监管部门主要负责人参加；第三，在条件成熟的时候，在中国金融监管协调委员会的基础上，建立具有政府管理职能的中国金融监督管理委员会。

过去几十年，我们通过实际低利率、金融管制等各种金融抑制政策，服务于实体经济发展，目前，推动金融体系从政府主导型向市场主导转化具有一定的现实紧迫性。事实上，作为直接金融的资本市场，实际上已经放开了，在收益率上已没政府管制，只是在发行方面，还需要审批。而以存贷为主的间接金融要解决的是利率市场化的问题。不过，如果在目前资金分配不平衡的情况下，贸然放开利率，反而可能会导致高利率，所以一定要慎重。拉美国家已有教训在前，已经出现高利率情况了。只有到了资金能平均合理分配的情况下，利率才能放开。我们从去年开始降低存贷款利率，这可以看作是利率市场化的前奏。这对银行实际上是个激励，现在银行完全靠利差就能赚钱，而如果放开利率，利差小了，银行就要做其他中间业务才能保证收益，对银行转型是有好处的。

过去，我国的金融行业更多关注于规模效益，以银行为代表的金融机构多以大中型企业为主要服务对象。小微企业贷款难、农村等偏远地区金融服务薄弱等问题，已经成为制约我国经济发展的一大原因。金融改革要打破金融垄断，建立普惠金融体系。普惠金融体系最重要的主体是中小银行、金融机构、合作的金融组织和民间金融。要发展这些机构和组织，使他们规范化、阳光化、制度化。当然，发展普惠金融体系，大银行也应该参与进来，但是，我们更要注重发展多层次的金融机构和金融组织，比如，城商行、村镇银行、小额贷款公司、民间金融，等等。（根据作者口述整理）

曹凤岐（北京大学金融与证券研究中心主任）