互联网金融将迎来监管时代

3月5日的政府工作报告提出规范发展互联网金融，这是“互联网金融”连续第三年写入政府工作报告，关注重点已由“促进”转变为“规范”，意味着互联网金融行业将迎来合规发展之年。

互联网金融已经连续三年进入政府工作报告，耐人寻味。2014年首提互联网金融，表述是“促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制”。去年两提互联网金融：在回顾2014年工作时，提及“互联网金融异军突起”；在谈到2015年工作时，要求“促进互联网金融健康发展。今年则强调“规范发展互联网金融”。

连续三年提及互联网金融，核心意思归于一点就是，互联网金融发展迅猛，但是得规范发展。短短几年，互联网金融风生水起，星火燎原，俨然迎来了行业大繁荣，但是这种繁荣是表面上的繁荣，是沙上筑塔式的繁荣。在“野蛮”生长的过程中，各种危机此起彼伏，特别是e租宝等事件的出现，让人充满焦虑和恐慌。有病要吃药打针，更要采取措施防范再生病，因此，互联网金融的明天在哪里？互联网金融的监管之路在何方？

其实，对互联网金融应避免两个极端，既不可过于吹捧，也不可全盘否定，捧杀与棒杀都是可怕的陷阱，当下应思考如何避开一放就乱、一管就死的陈旧套路。诚如全国政协委员、中国电子学会秘书长徐晓兰所称，相对于传统的金融业400多年的发展历史，互联网金融发展不到20年，尚处于青春期，存在不足或挑战是正常的。“不能说出现问题就一定要卡死或管死，这不是理性的管理方式。”

当然，无论庙堂之高的决策层还是代表中央政府立场的政府工作报告，绝非想把互联网金融一棍子打死。去年7月，央行、工信部、公安部、国家网信办等部门联合印发了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，传递的信息很明显，通过监管使互联网金融走向健康发展。值得一提的是，去年11月，中共中央《关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》也提到了互联网金融，称“规范发展互联网金融”，这与政府工作报告中的表述完全一致。

可以说，互联网金融正在迎来史无前例的监管时代。而如何监管，职能部门自有分寸。就目前而言，应厘清几个问题：其一，不能把一些披着互联网金融外衣的公司视为互联网金融的主流，说白了这些公司干的是非法集资的勾当，只不过扛着互联网金融的旗号，结果却污名化了互联网金融，甚至导致劣币驱逐良币。对害群之马应依法打击。

其二，互联网金融是一种创新，监管互联网金融也需要创新。如果缺乏远见，动作迟缓，就会步步被动；如果缺乏创新，流于僵化，就可能事倍功半。有业内人士认为，可构建分级监管的模式，比如根据经营机构不同的资质、不同的风险管理能力、不同的资本要求、不同的资本能力，设置不同的门槛，实施差异化监管，并给予有能力的企业更多发展空间。这种分级式监管，值得尝试。

其三，应制定更有针对性和前瞻性的监管法规。毋庸讳言，当前，缺乏针对互联网金融的基础性法律，金融主体的法律地位和业务边界也不够明确。互联网金融属于金融业，但有别于传统的金融业，如何适应这种新业态发展而又避免管得过死，也考验着立法机构的智慧和立法质量。

不管互联网金融会不会成为下一个蓝海，或者经济的下一个风口，在互联网日益渗透方方面面的今天，它势必勃发出更强劲的生命力，而前提就是监管。在政府监管的同时，行业自律和主体自治也不可或缺。一言以蔽之，处于青春期的互联网金融难免血气方刚，不按套路出牌，给其戴上紧箍咒，既规范又促进，才能使之更好地便民、为民所用，为国家发展注入活力。